金融市场学题目求解答
(1) 首先需要计算投资者最多可卖出的股票A数量和融资额度。
最多可卖出股票A的数量 = 现有现金 / 股票A当前价格 * 90%
= 30万元 / 股票A当前价格 * 90%
融资额度可以通过以下公式计算：
融资额度 = 最多可卖出股票A的数量 * 股票A当前价格 / (1 - 融券费率)
= (30万元 / 股票A当前价格 * 90%) * 股票A当前价格 / (1 - 10%)
= 27万元 / (1 - 10%)
= 30万元
投资者应保持的维持担保比例为120%，即融资额度 * 120% / 投资者总持仓市值 >= 120%。
因为投资者只持有股票A，所以持仓市值为:
持仓市值 = 最多可卖出股票A的数量 * 股票A当前价格
= 30万元 / 融券费率
= 33.3万元
所以投资者应当保持的维持担保比例为:
维持担保比例 = 融资额度 * 120% / 投资者总持仓市值
= 30万元 * 120% / 33.3万元
≈ 107.3%
投资者在维持担保比例低于107.3%时需要补足现金或减少卖空头寸，否则经纪人将会强制平仓。
如果2周后股票A价格下跌10%，投资者的卖空头寸的收益率为：
收益率 = (初始卖出时的股票A价格 * 90% - 股票A当前价格 * 110%) / 初始卖出时的股票A价格 * 90%
= (初始卖出时的股票A价格 - 股票A当前价格) / 初始卖出时的股票A价格 * 1.22
≈ 4.04%
(2) 如果2周后股票A价格上涨10%，投资者需要补充的现金为:
需要补充的现金 = (最多可卖出股票A的数量 * 110% * 股票A当前价格 - 融资额度) * 120% - 投资者现有现金
= (30万元 * 110% * 1.1 - 30万元) * 120% - 30万元
= 24万元
同时，投资者应当保持的维持担保比例为：
维持担保比例 = 融资额度 * 120% / 投资者总持仓市值
= 30万元 * 120% / (30万元 * 110%)
≈ 109.1%
如果维持担保比例低于109.1%，投资者需要补足现金或减少卖空头寸，否则经纪人将会强制平仓。
急！！求解！一道金融市场学的案例题！！！哪位大侠能给个答案，小女子多谢了
（1）第一种是零息债券，到期支付1000美元 1000÷（1﹢8%×1）＝925．93
第二种是息票率为8%，每年付80美元的债券 1080÷（1﹢8%×1）＝1000
第三种债券息票率为10%，每年支付100美元 1100÷（1﹢10%×1）＝1000
（2）1.如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%，则：
第一种是零息债券，那时的价格为1000美元
第二种是息票率为8%，那时的价格为1080美元
第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。那时的价格为1100美元。
2.第一种是零息债券，投资者的税前持有期收益率是8%。
第二种是息票率为8%，那时的价格为1080美元，投资者的税前持有期收益率是8%。
第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。投资者的税前持有期收益率是10%。
大学金融市场学的作业解答，有两道问题
1、国债逆回购收益率计算：国债逆回购收益率 = (面值 - 成交价) / 成交价 * 365 / 天数以204001GC001为例，假设成交价为98.5元，天数为7天：国债逆回购收益率 = (100 - 98.5) / 98.5 * 365 / 7 = 9.392%2、根据给出的买卖报价十挡图，你作为资金只有5万的个人投资者，参与该市场时，你是作为买方身份出现。星期一成交10万元，手续费按0.01元/手计算，假设成交价为2.040元：手续费 = 10万元 / 2.040元 * 0.01元/手 = 490.20元到期收益额 = 10万元 - 手续费 = 99509.80元到期收益率 = (到期收益额 - 10万元) / 10万元 = -0.4902%星期二成交10万元，手续费按0.01元/手计算，假设成交价为2.040元：手续费 = 10万元 / 2.040元 * 0.01元/手 = 490.20元到期收益额 = 10万元 - 手续费 = 99509.80元到期收益率 = (到期收益额 - 10万元) / 10万元 = -0.4902%3、根据题目描述【摘要】大学金融市场学的作业解答，有两道问题【提问】发题【回答】【提问】【提问】图片要等比较久，耐心等待【回答】第一题和第二题，请您务必看清题意，和写清解答过程和结果，谢谢【提问】我在修改矫正题目，图片的好麻烦，耐心等等【回答】1、国债逆回购收益率计算：国债逆回购收益率 = (面值 - 成交价) / 成交价 * 365 / 天数以204001GC001为例，假设成交价为98.5元，天数为7天：国债逆回购收益率 = (100 - 98.5) / 98.5 * 365 / 7 = 9.392%2、根据给出的买卖报价十挡图，你作为资金只有5万的个人投资者，参与该市场时，你是作为买方身份出现。星期一成交10万元，手续费按0.01元/手计算，假设成交价为2.040元：手续费 = 10万元 / 2.040元 * 0.01元/手 = 490.20元到期收益额 = 10万元 - 手续费 = 99509.80元到期收益率 = (到期收益额 - 10万元) / 10万元 = -0.4902%星期二成交10万元，手续费按0.01元/手计算，假设成交价为2.040元：手续费 = 10万元 / 2.040元 * 0.01元/手 = 490.20元到期收益额 = 10万元 - 手续费 = 99509.80元到期收益率 = (到期收益额 - 10万元) / 10万元 = -0.4902%3、根据题目描述【回答】A债券的合同中包含赎回条款，B债券的合同中包含回售条款，每年均有一次履行机会。如果你的投资期是3年，你将选择A债券，因为A债券具有赎回条款，可以在每年履行机会出现时选择赎回，以保证本金的安全。假设第二年市场的一年期利率上升到6%，为追求收益最大化，你可以选择不赎回A债券，而是持有到期再赎回。这样可以享受更高的利率。假设A债券的票面利率为5%，B债券的票面利率也为5%，投资金额为10万元：第一年到期收益额 = 10万元 * 5% = 5000元【回答】第二年到期收益额 = 10万元 6% = 6000元第三年到期收益额 = 10万元 * 5% = 5000元总到期收益额 = 5000元 + 6000元 + 5000元 = 16000元到期收益率 = (总到期收益额 - 10万元) / 10万元 = 6%假设这三年的CPI依次为3%、2.9%、3.8%，你的真实收益额为：第一年真实收益额 = 第一年到期收益额 - 第一年CPI调整 = 5000元 - 10万元 * 3% = 2000元第二年真实收益额 = 第二年到期收益额 - 第二年CPI调整 = 6000元 - 10万元 * 2.9% = 3100元【回答】第三年真实收益额 = 第三年到期收益额 - 第三年CPI调整 = 500 10万元 * 3.8% = 6200元总真实收益额 = 第一年真实收益额 + 第二年真实收益额 + 第三年真实收益额 = 2000元 + 3100元 + 6200元 = 11300元真实收益率 = (总真实收益额 - 10万元) / 10万元 = 13%【回答】
金融市场学试题，求答案
先知道交易原则，价格优先，时间优先。再看题目，答案就是：
1、能成交，以最高买入价成交，13.24元卖出1000股。
2、能成交，以13.19元买入1800股，以13.2元买入3900，以13.21买入4300股，凑够你的10000股。
此题有些麻烦，就是不知道开盘价，委托价格在开盘价×（1+10%）元内有效，还有就是集合竞价或者连续竞价。所以我是按照连续竞价，在委托价格有效，以及市场上只有你和其他交易对头的理想状态计算的。
